又到咗年尾「派成績表」嘅時候啦！回顧過去一年,你嘅投資組合係「升呢」定係「坐過山車」？市場總係充滿驚喜,有啲股票好似坐咗火箭咁一飛沖天。望住人哋賺到盤滿缽滿,係咪好想知道邊啲係十大升幅股票,同埋佢哋背後有咩成功秘訣？今次,我哋就嚟一次深度覆盤,拆解舊年嘅升幅王,幫你喺新一年嘅投資佈局中穩操勝券,發掘下一個潛力股！
🚀 2025年度十大升幅高息股排行榜揭盅
喺過去呢個充滿挑戰又機遇處處嘅一年,港股市場雖然經歷唔少震盪,但依然有唔少優質股跑出,為投資者帶嚟「財息兼收」嘅雙重喜悅。我哋根據數據,整理出一個特別嘅榜單——市值超過1000億港元,而且股息率TTM（過去12個月）高於5%嘅十大升幅股票。一齊睇下邊啲巨頭榜上有名！
| 排名 | 股票名稱 (代號) | 年度累計升幅 | 股息率 (TTM) | 所屬板塊 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 新華保險 (01336.HK) | 近150% | 5.64% | 金融 |
| 2 | 萬洲國際 (00288.HK) | 近81% | 12.35% | 食品 |
| 3 | 中銀香港 (02388.HK) | 近68% | >6% | 金融 |
| 4 | 中國石油股份 (00857.HK) | 超43% | 6.40% | 能源 |
| 5 | 太古地產 (01972.HK) | 超42% | 5.30% | 地產 |
| 6 | 中信股份 (00267.HK) | 超40% | >5% | 綜合企業 |
| 7 | 中信銀行 (00998.HK) | 超38% | >5% | 金融 |
| 8 | 恒基地產 (00012.HK) | 超33% | 6.18% | 地產 |
| 9 | 中國光大銀行 (06818.HK) | 近32% | >5% | 金融 |
| 10 | 中國中車 (01766.HK) | 超30% | 5.76% | 工業 |
註：數據基於2025年12月31日收市數據,僅供參考。
🏦 大金融股為何成為升幅榜「霸主」？
睇完成個榜單,你會發現一個有趣現象：頭十位入面,竟然有半壁江山都係大金融股！新華保險、中銀香港、中信銀行… 佢哋究竟食咗咩「靈丹妙藥」,可以喺市場上咁威猛？
答案主要有兩點：
- 🔔 息口風向轉變：舊年市場最關注嘅議題之一,就係環球利率走勢。隨住美國聯儲局釋放減息信號,香港金融管理局亦步亦趨調整基準利率。減息環境下,銀紙存喺銀行嘅吸引力下降,啲「聰明錢」自然會流向可以提供穩定現金流嘅資產,而高息嘅內銀股同保險股就成為咗資金嘅「避風港」兼「增值港」。
- 📜 政策利好加持：金融監管總局下調咗保險公司嘅業務風險因子,簡單嚟講,就係幫保險公司「鬆綁」,令佢哋可以用更少嘅資本做更多嘅生意,資本運用效率大大提升。同時,監管機構鼓勵上市券商同國企央企增加現金分紅,呢啲擁有穩健業績同龐大市值嘅公司,自然更願意「派糖」俾股東,大大提升咗佢哋作為升幅股票嘅吸引力。
🏡 不只磚頭：地產股的「第二春」
榜單中嘅太古地產同恒基地產,提醒咗我哋,優質嘅地產股依然有佢哋嘅價值。雖然過去幾年地產市道備受壓力,但呢啲龍頭企業唔係淨係靠賣樓㗎！
佢哋手上持有大量優質嘅收租物業,例如商場、寫字樓,能夠提供非常穩定嘅經常性收入。呢啲租金收入就好似一條護城河,喺經濟唔好嘅時候,可以抵禦風險；經濟復甦時,租金又會跟住上升。對於追求穩健嘅投資者嚟講,呢種業務模式提供嘅安全邊際,係其他行業難以比擬嘅。加上佢哋本身嘅高股息,自然成為資金追捧嘅對象。
延伸閱讀：想深入了解股票分析？
發掘潛力股唔單止要睇升幅,更要學識基本分析。想知點樣由零開始睇財務報表,避開價值陷阱？可以參考我哋嘅基本分析選股全攻略：從零學懂財務指標、估值方法及避開價值陷阱的專家指南。
🍬 高息股的雙重魅力：股價與股息齊飛
提到高息股,好多人嘅第一印象可能係「悶蛋」、「增長慢」。但係舊年嘅榜單就完美反駁咗呢個觀點！好似萬洲國際,股息率高達12.35%,股價升幅竟然有成81%！呢啲就係高息股喺震盪市中嘅「防禦+收益」雙重價值。
想像一下,你買入一隻股票,佢每年穩定派發6%嘅股息,呢筆錢就好似你嘅「底薪」。就算股價原地踏步,你都已經有6%嘅回報。如果市場氣氛好轉,股價上升,你賺到嘅就係「底薪+花紅」！喺全球經濟增長放緩,市場波動加劇嘅今日,呢類盈利確定性強、持續派息嘅公司,自然成為投資者嘅首選。
展望2025：如何佈局你的高股息策略？
睇完舊年嘅回顧,最重要嘅係向前看。踏入2025年,高股息策略仲有冇用？答案係肯定嘅。
機構分析普遍認為,隨住新嘅保險同金融工具準則實施,保險公司等機構投資者對配置高股息股票嘅需求會顯著提升,為相關板塊帶嚟源源不絕嘅增量資金。而且,喺信用週期可能仍然疲弱嘅環境下,紅利資產穩定嘅現金流,係對沖投資組合波動嘅最佳工具之一。
對於普通投資者嚟講,可以點樣實踐高股息策略呢？
- 唔好淨係睇股息率：股息率高可能係因為股價大跌,要小心「高息陷阱」。要選擇業務穩健、盈利持續、派息記錄良好嘅公司。
- 分散投資：唔好將所有雞蛋放喺同一個籃入面。可以考慮唔同行業嘅高息股,甚至透過高息股ETF,一次過買入一籃子優質高息股,分散風險。
- 結合景氣週期：即使係好嘅策略,如果短期內過熱,都應該考慮適度獲利了結,切換到其他有長期增長潛力嘅方向。靈活調整,結合升幅股票嘅動能同高息股嘅穩定,先係致勝之道。
💎 挖掘下一隻潛力股：價值投資的智慧
回顧十大升幅股票榜單固然重要,但更重要嘅係學識點樣「釣魚」,而唔係等人「餵魚」。單純追逐過去嘅升幅王,好容易會接火棒。真正長遠嘅投資之道,係採用價值投資嘅智慧。
咩係價值投資？核心理念好簡單：用低於公司內在價值嘅價錢買入佢嘅股票。就好似你去街市買橙,你知道一個靚橙值5蚊,如果檔主因為某啲原因（例如就快收檔）用3蚊賣俾你,你就係做緊一筆價值投資。你需要做嘅功課包括：
- 理解公司業務：你投資嘅係一間公司,唔係一組代碼。佢靠咩賺錢？有冇護城河？
- 分析財務狀況：公司係咪賺緊錢？負債高唔高？現金流穩唔穩定？
- 估算內在價值：利用市盈率（P/E）、市帳率（P/B）等工具,判斷現價係平定貴。
- 保持安全邊際：即使你估算公司值10蚊,都最好等到7蚊甚至更低先買入,預留緩衝空間。
你會發現,好多優質嘅高息股,本身就符合價值投資嘅標準。佢哋通常係成熟行業嘅龍頭,業務穩定,現金流充裕,估值合理,係實踐價值投資嘅絕佳起點。
🤔 FAQ – 關於升幅股票的常見問題
1. 過去的十大升幅股票,未來仲會繼續升嗎？
歷史唔會簡單重複,但可以借鑑。一隻股票過去嘅強勁升幅可能源於一次性利好因素或週期性復甦。投資者應該分析佢持續增長嘅潛力,而唔係單純期望佢複製過去嘅表現。切忌「倒後鏡駕駛」！
2. 追入強勢嘅升幅股票有咩風險？
最大嘅風險就係「高位接貨」。當一隻股票已經累積巨大升幅,市場情緒可能非常樂觀,估值亦可能偏高。一旦有利淡消息出現,或者市場風格轉變,調整幅度可以非常劇烈。所以,設定好止蝕位同控制注碼非常重要。
3. 高息股係咪等於低風險？
不一定。高股息率可能係因為公司前景不明朗,導致股價下跌。如果公司盈利能力惡化,未來甚至可能削減派息,導致股價股息雙失。要選擇派息穩定且有持續盈利能力支撐嘅公司,避開「高息陷阱」。
4. 新手應該點樣開始投資高息股或尋找升幅股票？
對於新手嚟講,直接買入一籃子股票嘅ETF係一個唔錯嘅起點,例如投資港股嘅盈富基金(2800.HK)或專門嘅高股息ETF。咁樣可以分散單一股票嘅風險。同時,應該不斷學習,好似我哋網站提供嘅股票分析教學,逐步建立自己嘅選股能力。
總結
覆盤過去嘅十大升幅股票,唔係為咗刻舟求劍,而係要從中學習市場嘅邏輯同規律。我哋見到,喺波動嘅市況下,具備穩健基本面、慷慨派息政策嘅大金融股、地產股同高息股,展現出強大嘅生命力。展望將來,結合高股息策略同價值投資嘅智慧,耐心發掘被市場低估嘅優質企業,先係穿越牛熊、實現長期財富增值嘅康莊大道。
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