一、什麼是相對強弱指數（RSI）？
相對強弱指數（Relative Strength Index，簡稱 RSI）是一項廣泛應用於技術分析的動能指標，用於衡量資產在特定時間內價格變動的速度與幅度。它透過比較上漲與下跌的幅度，協助投資者判斷一項股票或資產是否處於超買或超賣狀態，進而推測潛在的價格反轉時機。
RSI 由美國技術分析專家 J. Welles Wilder Jr. 於1978年提出，最初刊載於其著作《New Concepts in Technical Trading Systems》中。由於其運算邏輯簡明，且能清晰顯示市場動能強弱，因此成為股票入門投資者經常接觸的首個技術指標之一。
RSI 的數值介乎 0 至 100 之間。一般而言：
- 當 RSI 值高於 70，市場被認為處於超買狀態，可能存在價格回落的風險；
- 當 RSI 低於 30，則表示超賣，可能出現反彈或反轉的機會。
值得注意的是，RSI 並非預測未來走勢的工具，而是透過歷史價格的動能變化，提供一種相對強弱的判斷基礎。因此，在進行股票入門操作時，正確理解 RSI 的應用方式與侷限性，有助於建立更穩健的投資策略。
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二、RSI 如何計算？公式與意義簡明教學
RSI 的計算雖然數學上略為複雜，但只要掌握其基本邏輯，即可迅速了解其運作方式。RSI 的基本計算方式如下：
RSI = 100 − [100 ÷ (1 + RS)]
其中，RS（Relative Strength，相對強度）為：
RS = 平均漲幅 ÷ 平均跌幅
一般預設的計算週期為「14日」，亦即過去14個交易日的平均漲幅與跌幅數據。
舉例簡化說明：
假設在過去14日中，有9天股價上漲，5天下跌。將這9天的每日漲幅取平均（稱為平均漲幅），5天的每日跌幅（取絕對值）亦取平均（稱為平均跌幅），兩者相除得到 RS，代入上述公式即可得出 RSI 數值。
RSI 為何以 14 為預設週期？
Wilder 在原始設定中建議使用14個交易日作為分析基準，這是因為14日能平衡短線敏感度與長期穩定性，既能及時反映市場動能轉變，又不至於過度噪音。當然，進階投資者也可根據策略需要，自行調整計算周期，如9日、21日等。
總結來說，RSI 是一項根據價格變化速度與幅度所計算的動能指標。在股票入門階段學習如何讀懂 RSI，不僅有助於辨別超買與超賣，更可作為輔助判斷市場情緒的重要工具。
三、如何解讀 RSI 數值？超買超賣的關鍵訊號
掌握 RSI 的解讀方式，是股票入門投資者理解技術面分析的核心步驟。相對強弱指數（RSI）以數值呈現市場動能的強弱狀態，當該數值達到特定區間時，便可視為潛在的買入或賣出訊號。
📌 RSI 值如何分類？
- RSI > 70：超買區間
當 RSI 數值高於 70，代表股票近期漲勢過急，市場可能過度樂觀，價格已偏離合理水平。這並不代表價格必然回落，但提示投資者應提高警覺，審慎觀察是否有調整或回跌的可能。 - RSI < 30：超賣區間
若 RSI 低於 30，則代表該股票近來跌幅過深，市場情緒偏空，可能出現短線反彈機會。此時有機會形成「低位買入」的良機，但仍須配合其他指標輔助確認。 - RSI 在 50 附近：中性區間
當 RSI 接近 50，表示買賣力道大致平衡，市場趨於觀望或整理階段，尚未有明顯趨勢方向。
避免誤解：RSI 並非買賣的絕對信號
雖然 RSI 是許多股票入門投資者常用的技術指標，但單一使用 RSI 判斷進出場點，仍有其盲點：
- 強勢股可能長期維持高 RSI 值
在多頭行情中，某些強勢股票的 RSI 可能長期維持在 70 以上，若僅以「超買」為賣出理由，容易錯失延續上漲的機會。 - RSI 可與股價產生「背離」現象
所謂背離，是指股價創新高（或新低），但 RSI 卻未能同步創高（或創低）。這種現象常被視為趨勢反轉的預兆。例如：- 正向背離：價格創新低，RSI 未創新低 → 可能出現反彈
- 負向背離：價格創新高，RSI 未創新高 → 有下跌風險
小結：RSI 是觀察動能變化的實用工具，但需綜合判斷
相對強弱指標的最大優勢在於其數值簡潔、易於判讀，非常適合股票入門新手快速掌握市場的超買與超賣狀態。然而，任何技術指標都並非萬無一失，單一使用 RSI 難以因應所有市況。最佳做法是將 RSI 作為多重技術分析工具中的一環，並配合個股基本面與市場趨勢作出綜合判斷。
四、RSI 與其他技術指標怎樣搭配使用？
在實際操作中，單一技術指標往往難以全面掌握市場動向。相對強弱指數（RSI）雖然能有效反映市場動能，但若能結合其他技術指標使用，更能提升判斷精準度。對於股票入門新手來說，學會 RSI 的組合應用，是進一步強化分析能力的關鍵一步。
RSI + 移動平均線（MA）：確認趨勢方向
移動平均線（Moving Average）能顯示股價長期趨勢，而 RSI 則反映短期動能。兩者搭配使用時，可更清楚掌握短線進出點與長線趨勢方向的一致性。
例如：
- 若 RSI 顯示超賣訊號（<30），同時股價回落至長期均線（如60日線）支撐位附近，便可能是一個合理的低吸機會。
- 相反地，若 RSI 處於超買區（>70）且股價遠離移動平均線過高，則需提高警惕價格回調風險。
RSI + MACD：動能變化與趨勢反轉的雙重驗證
MACD（Moving Average Convergence Divergence）是另一常見技術分析工具，專門用來觀察趨勢的強弱與反轉時機。當 RSI 與 MACD 同時出現轉向訊號時，代表信號更具參考價值。
例如：
- RSI 自超賣回升至 30 以上，同時 MACD 出現「黃金交叉」，即為較強烈的反彈訊號。
- 若 RSI 背離＋MACD 死亡交叉，則表示趨勢可能已轉弱，應考慮減碼或離場。
RSI + 布林通道（Bollinger Bands）：觀察價格偏離程度
布林通道是一種判斷波動率與價格偏離程度的工具，常與 RSI 一同應用於震盪盤操作。
常見用法包括：
- 價格觸及布林通道下軌 + RSI 低於 30，表示可能超賣，有望反彈
- 價格突破上軌 + RSI 高於 70，則需警惕短線回調
避免指標重疊：選擇具互補性的技術工具
股票入門階段常見錯誤之一，是同時使用多個功能重複的技術指標，例如 RSI、隨機指標（Stochastic）、威廉指標（%R）等都屬動能型指標，若重疊使用反而容易產生「假訊號放大」的問題。
建議新手選用不同類型的指標（如趨勢型 + 動能型 + 波動型），才能達到真正的策略互補與信號驗證效果。
五、RSI 適合新手嗎？使用時的優點與限制
對於剛進入股票入門階段的投資者而言，RSI（相對強弱指數）是一項既實用又容易理解的技術分析工具。不過，即使是簡單的指標，也有其優勢與限制，了解這些特性有助於避免誤用與過度依賴。
RSI 的優點
- 直觀易讀：RSI 數值介乎 0 至 100，數字越高代表買壓越強，越低則代表賣壓較大，適合新手快速判斷市場動能。
- 揭示超買／超賣狀態：RSI 提供的 70／30 區間能有效提示潛在反轉位置，是判斷高低位風險的重要參考。
- 彈性高、可調整週期：預設為 14 日，但可因應不同操作策略調整，如短線使用 9 日 RSI、長線使用 21 日 RSI。
RSI 的限制
- 震盪市較適用，趨勢市失準：RSI 在盤整或震盪行情中表現良好，但當市場進入單邊趨勢時（如強升或暴跌），RSI 容易長期處於超買或超賣區而失去參考價值。
- 容易產生「假訊號」：特別是 RSI 接近邊界時，若不搭配其他指標或基本面資訊，可能會提早進場或錯過轉折。
- 過度依賴會忽略大局：投資者若過分聚焦 RSI 數值，而忽略整體市場趨勢、產業消息或公司基本面，將會增加判斷錯誤的風險。
建議新手使用方式
- 將 RSI 作為輔助判斷工具，而非單一交易依據；
- 與移動平均線、MACD 等技術指標交叉驗證，提高訊號可信度；
- 搭配基本面分析，例如企業財報或利好消息，以確認交易方向。
總結來說，RSI 是相對友善的入門指標，但若希望進一步提升操作勝率，仍應學會多角度分析與風險控管。
六、常見問題 FAQ｜RSI 教學補充與實務應用
為了協助股票入門投資者更靈活掌握相對強弱指標（RSI）的實際應用，以下整理常見提問與建議：
七、總結：掌握 RSI，強化你技術分析的第一步
相對強弱指數（RSI）作為一項經典技術指標，不僅操作簡單，亦能協助新手了解市場動能與價格波動的背後意義。透過學習如何計算、解讀與應用 RSI，投資者可更有信心掌握買賣時機，減少憑感覺交易所帶來的風險。
不過，RSI 並非萬能指標。股票入門階段的學習重點，不在於追求「聖杯策略」，而是在於建立良好的分析習慣與風險管理意識。當你學會如何靈活運用 RSI，並與其他技術分析工具結合，你將能在變幻莫測的市場中建立自己的判斷系統，邁出穩健投資的第一步。